Inhalt

4.1 segmentberichterstattung nach geschäftsbereichen
4.2 verkaufserlöse und anlagevermögen nach ländern und regionen
4.3 wesentliche verkaufserlöse mit einzelkunden
4.4 betriebserlöse
4.5 übrige betriebserlöse
4.6 personalaufwand
4.7 übriger betriebsaufwand
4.8 finanzergebnis
4.9 ertragsteuern
4.10 gewinn pro aktie

4.1 segmentberichterstattung nach geschäftsbereichen

Die Orell Füssli Gruppe gliedert ihre Tätigkeiten in drei Hauptbereiche. Diese bilden die Grundlage für die regelmässige interne Segmentberichterstattung. Die Segmente liefern Angaben zu Sachanlagevermögen und Ergebnisrechnung bis auf Ebene Betriebsergebnis unter Berücksichtigung der Rechnungslegungsgrundsätze nach IFRS. Die einzelnen Segmente decken folgende Aktivitäten ab, weitergehende Informationen werden in Erläuterung 2.1 abgegeben:

Industrielle Systeme

für die Offenlegung im Bereich der Herstellung und des Verkaufs von Maschinen, Anlagen und Systemlösungen zur Kodierung und Individualisierung von bedruckbaren Produkten.

Sicherheitsdruck

für die Offenlegung im Bereich der Herstellung und des Verkaufs von Banknoten, Wertdokumenten, Ausweisen und anderen Printprodukten mit hohen Sicherheitsanforderungen.

Buchhandel

für die Offenlegung im Bereich des Vertriebs von Büchern und ähnlich gelagerten Produkten in den zahlreichen Geschäftsstellen der Deutschschweiz und online unter www.books.ch sowie unter www.storyworld.ch.

Übrige Geschäftsaktivitäten beziehen sich in erster Linie auf das Verlagsgeschäft; gleichzeitig werden Dienstleistungen im Infrastrukturbereich in diesem Segment abgebildet. Sie weisen für die Segmentberichterstattung keine wesentliche Grössenordnung auf.

Nicht zugeordnet werden Finanzergebnisse, Ergebnisse aus assoziierten Gesellschaften und Ertragsteuern, da diese konzerneinheitlich gesteuert und nicht den einzelnen Geschäftssegmenten zugeteilt werden. Konsolidierungseffekte aus intersegmentären Aufwendungen und Erträgen werden ebenfalls in dieser Rubrik eliminiert. Die Verrechnungspreise zwischen den Geschäftssegmenten werden zu marktüblichen Bedingungen wie unter fremden Dritten festgelegt.

segmentergebnisse 2010
in CHF 1000
Industrielle
Systeme		 Sicherheits-
druck
Buchhandel
Übrige		 Total
Segmente		 Nicht
zugeordnet		 Total
Gruppe
Segmentverkaufserlöse
 78 842 100 556 119 858 14 676 313 932 – 313 932
Intersegmentäre Verkaufserlöse
 309 – 3 27 339 –339 –
Verkaufserlöse
 79 151 100 556 119 861 14 703 314 271 –339 313 932
Abschreibungen und Wertberichtigungen
 –3 855 –9 019 –4 285 –215 –17 374 –100 –17 474
Betriebsergebnis (EBIT)
 –903 13 993 2 153 –374 14 869 –773 14 096
Finanzergebnis
 –75 –75
Ergebnis aus assoziierten Gesellschaften (Erläuterung 4.23)
 – –
Ertragsteuern
 –1 916 –1 916
Jahresergebnis
 12 105
Bestand Sachanlagen per 31. Dezember 2010
 13 933 75 790 9 826 60 99 609 116 99 725

segmentergebnisse 2009
in CHF 1000
Industrielle
Systeme		 Sicherheits-
druck
Buchhandel
Übrige		 Total
Segmente		 Nicht
zugeordnet		 Total
Gruppe
Segmentverkaufserlöse
 72 355 85 322 123 606 21 094 302 377 – 302 377
Intersegmentäre Verkaufserlöse
 181 1 23 32 237 –237 –
Verkaufserlöse
 72 536 85 323 123 629 21 126 302 614 –237 302 377
Abschreibungen und Wertberichtigungen
 –2 880 –4 061 –2 938 –331 –10 210 –87 –10 297
Betriebsergebnis (EBIT)
 –4 427 16 704 6 308 –217 18 368 4 760 23 128
Finanzergebnis
 –2 003 –2 003
Ergebnis aus assoziierten Gesellschaften (Erläuterung 4.23)
 – –
Ertragsteuern
 –2 993 –2 993
Jahresergebnis
 18 132
Bestand Sachanlagen per 31. Dezember 2009
 16 633 81 080 12 614 335 110 662 173 110 835

4.2 verkaufserlöse und anlagevermögen nach ländern und regionen

Die beiden Segmente Industrielle Systeme und Sicherheitsdruck beliefern Kunden in der ganzen Welt ohne Konzentration auf einen bestimmten, geografisch festgelegten Markt, während sich die Segmente Buchhandel und «Übrige Geschäftsaktivitäten» vornehmlich auf den Heimmarkt Schweiz und auf das angrenzende Ausland fokussieren. Mit Ausnahme der Schweiz wurden weder im Geschäftsjahr 2010 noch im Geschäftsjahr 2009 Verkaufserlöse in Ländern realisiert, die als wesentlich im Sinne der Offenlegungsvorschriften einzustufen sind.

Die Verkaufserlöse werden den folgenden Regionen zugewiesen:

verkaufserlöse nach regionen
in CHF 1000
 2010 2009
Schweiz
 186 741 180 105
Deutschland
 13 175 14 326
Übriges Europa und Afrika
 48 413 69 061
Nord- und Südamerika
 21 476 11 235
Asien und Ozeanien
 44 127 27 650
Total Verkaufserlöse nach Regionen
 313 932 302 377

Die Umsatzerlöse werden auf Basis der Niederlassung der Kunden zugeordnet. Dies entspricht in aller Regel auch der Lieferdestination.

Die Orell Füssli Gruppe verfügt über Sachanlagevermögen in den folgenden Regionen:

sachanlagevermögen nach regionen
in CHF 1000 per 31. Dezember
 2010 2009
Schweiz
 85 792 94 202
Deutschland
 12 175 14 563
Übriges Europa und Afrika
 567 679
Nord- und Südamerika
 1 127 1 391
Asien und Ozeanien
 64 –
Total Sachanlagevermögen nach Regionen
 99 725 110 835

4.3 wesentliche verkaufserlöse mit einzelkunden

Alle Segmente der Orell Füssli Gruppe bedienen eine Vielzahl von unterschiedlichen Kunden. Die Gruppe generiert mit keinem dieser Kunden Verkaufserlöse, die als wesentlich im Sinne der Offenlegungsvorschriften einzustufen sind. Die bedeutendsten Verkaufserlöse mit Einzelkunden werden im Bereich Sicherheitsdruck erzielt. Dabei handelt es sich um Nationalbanken oder Institutionen der öffentlichen Hand. Mit Ausnahme der Schweizerischen Nationalbank AG, deren Transaktionen mit der Orell Füssli Gruppe in Erläuterung 4.39 als Geschäftsvorfälle mit nahe stehenden Unternehmen und Personen offengelegt werden, wird auf eine namentliche Nennung dieser Kunden verzichtet.

4.4 betriebserlöse
in CHF 1000
 2010 2009
Verkauf von Handelswaren und Erzeugnissen
 317 117 305 758
Lizenzgebühren
 593 528
Total Betriebserlöse
 317 710 306 286

4.5 übrige betriebserlöse
in CHF 1000
 2010 2009
Mieterträge aus operativen Leasinggeschäften
 570 764
Übriger Betriebsertrag
 3 208 3 145
Total übrige Betriebserlöse
 3 778 3 909

4.6 personalaufwand
in CHF 1000
 2010 2009
Löhne und Saläre
 73 790 74 440
Sozialversicherungsabgaben
 5 535 5 447
Pensionsaufwand aufgrund beitragsorientierter Pläne
 1 743 2 135
Pensionsaufwand aufgrund leistungsorientierter Pläne (Erläuterung 4.28)
 2 530 1 559
Übriger Personalaufwand
 3 534 5 088
Total Personalaufwand
 87 132 88 669

4.7 übriger betriebsaufwand
in CHF 1000
 2010 2009
Marketing- und Vertriebsaufwand
 13 545 14 750
Miet- und Leasingaufwand
 12 753 11 870
Reparatur- und Unterhaltsaufwand
 4 621 4 491
Verwaltungsaufwand
 6 672 6 650
Übriger Betriebsaufwand
 9 713 6 925
Total übriger Betriebsaufwand
 47 304 44 686

4.8 finanzergebnis
in CHF 1000
 Aufwand Ertrag Saldo 2010 Aufwand Ertrag Saldo 2009
Zinserfolg
Forderungen und Verbindlichkeiten aus Zinsgeschäften
 –702 1 012 310 –602 500 –102
Forderungen und Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing
 –171 – –171 –227 15 –212
Total Zinserfolg
 –873 1 012 139 –829 515 –314
Übriger Finanzerfolg
Wertschriftenerfolg aus zu Handelszwecken gehaltenen Finanzinstrumenten
 – 1 127 1 127 –297 –313 –610
Dividendenertrag
 – 214 214 – 145 145
Erfolg aus Beteiligungen
 –60 – –60 – 88 88
Nettoerfolg aus Fremdwährungsumrechnung
 –1 513 476 –1 037 –2 212 1 251 –961
Bankspesen und übriger Finanzaufwand
 –458 – –458 –351 – –351
Total übriger Finanzerfolg
 –2 031 1 817 –214 –2 860 1 171 –1 689
Total Finanzergebnis
 –2 904 2 829 –75 –3 689 1 686 –2 003

4.9 ertragsteuern
in CHF 1000
 2010 2009
Laufende Ertragsteuern
 4 432 3 293
Latente Ertragsteuern (siehe Erläuterung 4.29)
 –2 516 –300
Total Ertragsteuern
 1 916 2 993

Der Ertragsteueraufwand auf dem Gruppengewinn vor Ertragsteuern gemäss Ergebnisrechnung weicht vom theoretischen Betrag, der sich bei Anwendung des gewichteten durchschnittlichen Gruppensteuersatzes auf den Gruppengewinn vor Ertragsteuern ergeben würde, wie folgt ab:

herleitung der ertragsteuern
in CHF 1000
 2010 2009
Ergebnis vor Steuern
 14 021 21 125
Gewichteter durchschnittlicher Gruppensteuersatz
 14,3% 14,2%
Berechnete Ertragsteuer
 2 011 2 993
Unterschiedlicher Steuersatz
 314 –23
Zukünftig erwartete Steuersatzänderung
 – –2
Nicht anerkannter Aufwand
 154 145
Steuerbefreite Erträge
 –367 –361
Auflösung / Bildung aktivierter Verlustvorträge
 17 –2
Anpassung latenter Steuerguthaben
 –52 459
Periodenfremde Steuereffekte
 –35 –213
Übrige
 –126 –3
Ausgewiesene Ertragsteuer
 1 916 2 993

Gewisse ausländische Gesellschaften in Gebieten mit einem höheren Steuersatz als in der Schweiz konnten im Geschäftsjahr 2010 sowie 2009 keine steuerbaren Gewinne ausweisen. Wie bereits im Vorjahr konnte die Orell Füssli Holding AG auf dem Gewinn aus dem Verkauf von Beteiligungen den Beteiligungsabzug geltend machen. Bedingt durch diese Faktoren liegt der gewichtete durchschnittliche Gruppensteuersatz in beiden dargestellten Geschäftsjahren tiefer als im langjährigen Durchschnitt.

4.10 gewinn pro aktie
per 31. Dezember
 2010 2009
Reingewinn in CHF 1000
 10 593 14 699
Gewichtete durchschnittliche Anzahl der ausgegebenen Aktien in Tausend
 1 960 1 960
Gewinn pro Aktie in CHF
 5.40 7.50

Weder im Geschäftsjahr 2010 noch im Geschäftsjahr 2009 entstanden Verwässerungseffekte im Sinne von IAS 33.